היסודות של ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים - וכיצד להשקיע

היסודות של ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים - וכיצד להשקיע

אם אתה כמונו, רוב הסיכויים שאתה שומע את המילה 'ביטקוין' ועיניך מתבהרות מעט. אבל כמו בחלק ניכר מעולם הפיננסים - שבכוונה משתמש בשפה מטשטשת -אתה פשוט צריך לרדת בכמה רעיונות הליבה ופתאום אתה מגלה שאתה לא כל כך מחוץ למשחק כמו שחשבת.

לפני שפגשנו את ביל ברהידט, מייסד ומנכ'ל אפליקציית חילופי המטבעות לִפְתוֹחַ , גם הרגשנו שיש לנו מעט מאוד סיבה לדאוג לביטקוין. אבל אברה - שהיא חלק מאפליקציית השקעות ידידותית למשתמש, חלקה Venmo לקריפטו - נוצרה בתחילה כדי לאפשר לאנשים להשתמש בביטקוין כדי לשלוח כסף בקלות ובזול מעבר לגבולות. 'השימוש העיקרי שלנו היה עבור העברות כספים, או כסף שנשלח הביתה על ידי עובדים המתפרנסים במדינות אחרות', אומר ברהידט. 'העמלות עבור עסקאות אלה יכולות להגיע ל -15% ... כדי להעביר כסף על ידי האנשים שהכי פחות יכולים להרשות לעצמם.' ולפי ברהידט, קריפטוגרפיה היא הטכנולוגיה שיכולה לפתור את הבעיה.



בשנה האחרונה הרחיבה אברה גם את שירותי ההשקעות שלה, באופן המנצל באופן מלא את טכנולוגיית הבלוקצ'יין.

איך להכין סושי אורז פריך

אם איבדנו אותך ב'בלוקצ'יין ': המשך לקרוא.

שאלות ותשובות עם ביל ברהידט

ש מה זה ביטקוין? א

מטבעות קריפטוגרפיים הם כסף דיגיטלי, כלומר ניתן לאחסן אותם במחשב או בטלפון ולשלוח אותם לאדם ללא בנק או מתווך. הביטקוין הוא המטבע הראשון.



במקום לעקוב אחר התהליך המסורתי של בנק או חברת כרטיסי אשראי המאשרים את זהות הלקוח, הביטקוין מסתמך על סט של מפתחות פרטיים וציבוריים המסייעים בהגנה על אנשים משני צידי העסקה. מפתח ציבורי הוא כמו כתובת דוא'ל שתוכל לתת לכל אחד את הכתובת והם יכולים לשלוח ביטקוין לכתובת זו. המפתח הפרטי מתפקד כמו סיסמת הדוא'ל שלך. זה מגן על הגישה לביטקוין שלך ויש לשמור עליו ולהגן עליו בקפידה.


ש מאיפה מגיע הביטקוין ואיך הוא נוצר? איפה אתה יכול להשיג את זה? א

ביטקוין נוצר באמצעות תהליך המכונה כרייה. כרייה לביטקוין היא המקבילה הדיגיטלית לחפירת זהב. כורים משתמשים במחשבים רבי עוצמה כדי להתחרות זה בזה בכדי 'לזכות' בביטקוין על ידי פתרון חידה מתמטית שהולכת וקשה ככל שיותר אנשים מנסים לזכות. כמות הביטקוין שהכורים יכולים לזכות בה פוחתת עם הזמן.

פירוש הדבר שביטקוין הוא א מטבע דפלציוני , כמו זהב, מה שיצר מצב אגירה שרבים ניבאו כלכלנים. תהליך האגירה הזה יוצר לולאת משוב: ככל שהביטקוין הופך ליותר ויותר נדיר, יותר אנשים מונעים לאגור אותו, מה שמגדיל את הערך, מה שמוביל לאגירה רבה יותר ומעלה את המחיר יותר.



הכורים מחליטים גם אילו עסקאות מתקבלות ברשת הביטקוין. משתמשים משלמים לכורים תשלום קטן עבור קבלת העסקה שלהם כאשר הם רוצים לשלוח כסף באמצעות רשת הביטקוין. זה דומה לתשלום אגרה לבנק שלך כשאתה מחבר כסף. כורים בדרך כלל לוקחים את העסקאות עם העמלות הגבוהות ביותר תחילה מכיוון שביטקוין יכול לעבד רק כ- 25,000 עסקאות בשעה. בקרוב זה יגדל למיליוני עסקאות בשעה.

אם אתה מעוניין להחזיק בביטקוין כהשקעה או להשתמש בו לשליחת כסף אך אינך כורה, תוכל גם לקנות חלק מבעלי ביטקוין אחרים.

לבסוף, הרבה אנשים מחזיקים עותקים של רשת הביטקוין, הנקראת צמתים. צמתים מבטיחים שהכל יעבוד כראוי ושהכורים יעשו את עבודתם על פי כללי המערכת: הם מנהלים סוג ספרים מתוחכם הנקרא בלוקצ'יין השומר על עותק של כל עסקת ביטקוין בודדת שאי פעם בוצעה.


ש כיצד יש ערך ל- cryptocurrency? איך אתה יכול לסמוך שיהיה לזה ערך בעתיד (בניגוד לכסף פיאט)? א

בסופו של דבר לכל דבר יש ערך מכיוון שאנשים מסכימים שיש לו ערך. לכסף שהונפק על ידי הממשלה, כמו הדולר האמריקני, יש ערך מכיוון שכולנו מסכימים שהוא עושה זאת, בעיקר משום שממשלתנו מקבלת תשלומי חובות מס רק בכספה שלה.

בדרך כלל לנכס כמו כרטיסי קריפטוקורפי או בייסבול או זהב יש ערך מכמה סיבות אפשריות - אם כי לא כולם חייבים להיות נכונים בבת אחת:

1. אנשים רוצים להחזיק נכס לאחסון ערך או כהשקעה.

מרכז לטיפול בהפרעות אכילה באיזון

2. אנשים חושבים שהנכס בדרך כלל דל עם הבטחה סבירה שהוא יישאר דל או שאף אחד לא יכול ליצור מלאכותית ממנו יותר.

3. אנשים מחזיקים בנכס אם הוא משרת פונקציה שימושית כלשהי ככסף, כסחורה או כמוצר סחיר.

באופן ספציפי לביטקוין יש ערך מכמה סיבות שונות:

אחד. תהליך הכרייה. אותם תמריצים כלכליים המניעים אנשים לחפור זהב או לקדוח נפט הם בעבודה: אנשים מוכנים להקדיש זמן ומשאבים ליצירת ביטקוין חדשים. יש שם שוק, והשוק מניע ייצור.

2. אפקט הרשת שלה. הביטקוין הוא המטבע הראשון והדומיננטי ביותר. ישנן חלופות רבות, אך אנשים ממשיכים להשתמש בה מכיוון שהיא נותרה הרשת המאובטחת והמאובטחת ביותר.

3. מַחְסוֹר. ייוצרו רק 21 מיליון ביטקוין. באופן יחסי, מטבע פיאט מודרני הוא תוצר של מדיניות מוניטרית הנשלטת על ידי בנקים מרכזיים. כפי שאנו רואים בכל רחבי העולם, לממשלות די קל לטעות במדיניות המוניטרית הזו ולגרום לכל מיני בעיות. אנשים נמשכים להצעת הערך של ביטקוין משום שהיא מציעה אלטרנטיבה לנכסים מסורתיים ומבוססת על קוד מחשב שהוא גלובלי, א-פוליטי, עמיד בצנזורה ונדיר מטבעו.


ש מהי בלוקצ'יין ואיך זה עובד? א

הבלוקצ'יין של ביטקוין הוא בסיס נתונים מבוזר שמבטיח שכל העסקאות בעבר, בהווה ובעתיד יהיו תקפות ו'לא ניתנות לפיצוח '. חשוב על זה כעל פנקס צ'קים ענקי, ללא בנק, שמיליוני אנשים מחזיקים בו עותק. בכל פעם שאתה רוצה להפקיד או למשוך כסף לפנקס הצ'קים או ממנו אתה צריך להתקשר לפחות ל -51 אחוז מהאנשים עם עותק של פנקס השיקים ולגרום להם להסכים שהעסקה תקפה - חוקי הרוב. מדוע תרצה שיהיה עותק של כל עסקה בכל פנקס צ'קים? פשוט: זו הדרך היחידה המוכרת והמוכחת להבטיח שהכסף בפנקס הצ'קים לא יוציא פעמיים. (כמובן, ביטקוין עושה זאת בצורה יעילה יותר מאשר אנלוגיית פנקס הצ'קים העולמית, אך הרעיון עדיין זהה.)

חשוב מכך, הבלוקצ'יין של ביטקוין הוא דרך חדשה לארגן נתונים. זה מבנה שבונה על עצמו. כל בלוק מכיל מידע שאומת ולא ניתן למחוק אותו או לכתוב אותו מחדש. לאחר השלמת חסימה הוא מקושר לבלוק הבא, ויוצר שרשרת מידע הניתן לקישור. באמצעות פתרון בעיית האמון באינטרנט, בלוקצ'יין מאפשר סוגים חדשים של פעילות כלכלית המבוססת על המטבעות שנוצרו כדי לתמרץ את ניהולו.


ש.מה כדאי לדעת מטבעות קריפטוגרפיים אחרים? א

ישנם אלפי מטבעות קריפטוגרפיים, ועוד מתפתחים ומשיקים מדי יום. מטבעות קריפטוגרפיים מסוימים הם גרסאות של הבלוקצ'יין של ביטקוין שמנסות לפתור בעיות אחרות. Litecoin, למשל, נועדה לאפשר עסקאות מהירות וזולות יותר, בעוד מטבע כמו Dash מתוכנן עם מחשבה על פרטיות נוספת. ואז יש מטבעות קריפטוגרפיים אחרים שבונים תשתיות חדשות לחלוטין. את'ריום הוא המטבע השני בפופולריות מבחינת ערך הרשת. ישנן הרבה דרכים למדוד ערך, אך מערכות קריפטוגרפיות הן בעלות ערך בין השאר משום שהן רשתות פתוחות ומופצות. ואת'ריום תוכנן כפלטפורמה להפעלת יישומים מבוזרים וחוזים חכמים, והוא משמש ליצירת אסימונים חדשים המופצים באמצעות הצעות מטבע ראשוניות (ICO) או מכירות אסימונים.

אנחנו עדיין בימים הראשונים של מטבעות קריפטוגרפיים, כך שיהיה מעניין לראות איך המגזר החדש הזה יתפתח.


ש מה התמונה הגדולה יותר עם מטבעות קריפטוגרפיים? א

כיום שווה רשת הביטקוין מעל 100 מיליארד דולר. אנו מאמינים שבסופו של דבר הביטקוין ישמש לפתרון בעיות עולמיות גדולות. אני יכול לחשוב על שלוש דוגמאות מוחשיות.

הראשון הוא תשלומים והעברת כספים עבור העברות כספים. מעל 500 מיליארד דולר מועברים ברחבי העולם על ידי מהגרי עבודה למשפחותיהם במדינות אחרות. העמלות עבור עסקאות אלה יכולות להגיע עד ל -15 אחוזים ולממוצע סביב 10 אחוזים. פירוש הדבר כי 50 מיליארד דולר מבוזבזים על עמלות מיותרות כדי להעביר כסף על ידי האנשים שהכי פחות יכולים להרשות לעצמם. בסופו של דבר ביטקוין יכול לבטל את העמלות הללו.

הדוגמה השנייה היא הפעלת סוגים חדשים של השקעה. ביטקוין יכול לאפשר חוזים חכמים שניתן להשתמש בהם לדמות נגזרים פשוטים מאוד, שיכולים לתת למשקיעים חשיפה למניות בארה'ב במדינות זרות. או שהיא יכולה לתת למשקיעים אמריקאים חשיפה למניות זרות מבלי שיצטרכו למצוא מתווך שימכור בפועל את המניה.

לבסוף, אנו מאמינים שטכנולוגיית הביטקוין תשמש כדי לאפשר לאנשים בשווקים מתפתחים להשכיר אלקטרוניקה ביתית כמו מכונות כביסה, מקררים, טלוויזיות וכו '. הרוכש פשוט יעביר כמות קטנה של ביטקוין מדי שבוע לארנק המוכר וזה יאפשר למכשיר לתפקד. זה לא אפשרי בקלות בכסף ממשלתי מסורתי, וזאת אפשרות חזקה.


ש: כיצד צריך לגשת חדש להשקיע בקריפטו? א

ההשקעה הראשונה שצריך לבצע חדש במרחב הקריפטו היא זמן. חשוב להבין כמה מהיסודות לגבי אופן הפעולה של מטבעות הקריפטו השונים האלה. נוף המידע בקריפטו נהיה מעט קל יותר לניווט, ואנשים משקיעים הרבה זמן ואנרגיה בניסיון להפוך את המטבע הנגיש לנגיש יותר. קנו ביטקוין בשווי 10 דולר והגיעו בנוח עם התהליך.

אבל חשוב לבדוק אילו סוגים של בעיות אתה מנסה לפתור ולהחליט אם הטכנולוגיה המתאימה ביותר לבעיות אלה או לא.


ש: כיצד כללי ההשקעה הקונבנציונאלית וכללי ההשקעה בקריפטוגרפים דומים? איך הם שונים? א

היסודות זהים. המטרה היא לנסות למצוא משהו שיגדל בערכו. בשווקים המסורתיים, המשקיעים צריכים להשקיע זמן בכדי להבין כיצד הדברים נעים ולהיות מוכנים לנצל את ההזדמנויות. על בסיס יומי, שווקי הקריפטו יכולים להיות תנודתיים יותר משווקים מסורתיים, אך המגמה לאורך זמן היא שהם עולים בערכם.

מטבעות קריפטוגרפיים דומים יותר לסחורות מאשר להון או לאג'ח. סחורות, כמו זהב או נפט, אינן מפיקות ערך מכל צורה של תזרים מזומנים אלא משווי מהותי כלשהו. בדרך כלל הביטקוין נתפס באותה צורה, אך בסופו של דבר גם נראה כצורה טובה יותר של כסף. ההבטחה הזו של ביטקוין ושאר מטבעות קריפטוגרפיים לפתור בעיות ענק - כסוג טוב יותר של כסף - מניעה ערך ספקולטיבי משמעותי במטבעות קריפטוגרפיים אלה כהשקעות.


ש האם יש טעויות נפוצות או תפיסות מוטעות שאתה רואה במרחב ההשקעות הזה? א

יש תפיסה מוטעית מסיבית שקריפטו מוצל. חלק מהמוניטין הזה מבוסס על העובדה שמדובר בטכנולוגיה חדשה וטרם הבינו בהרחבה. אבל זה גם בגלל שהימים הראשונים של הביטקוין התמלאו בכל מיני פעילויות דרמטיות, כמו שוד, טבעות סמים ופעילות פלילית אחרת. אבל עכשיו אנחנו עוברים משלב שבו מטבעות קריפטוגרפיים היו נושא טכני מאוד נישה לשלב של אימוץ ושימוש רגיל יותר. משקיעים מוסדיים גדולים וחברות פיננסיות עם מותגי שם מסתבכים, שלא רק יביאו משתמשים נוספים אלא גם סוג של עזרה שתוריד מעט את הקצה מתדמית המערב הפרוע של הקריפטו. לאחרונה הודיעו כמה מההקדשות האוניברסיטאיות הגדולות ביותר שהשקיעו גם במטבעות קריפטוגרפיים.

לנקות ירידה במשקל למשך 5 ימים

האירוניה בכל זה היא שהכל מתפתח בדיוק באותה צורה שבה האינטרנט עצמו התפתח באמצע שנות ה -90 המאוחרות, כאשר אנשים רבים האמינו כי מדובר בהימורים ופורנוגרפיה. היום אנחנו יודעים שזה לא נכון.


ש: איך אפליקציית אברה עובדת? א

אברה היא אפליקציה המאפשרת למשתמשים להשקיע בשלושים מטבעות קריפטוגרפיים שונים, כולל ביטקוין, את'ר וחמישים מטבעות עולמיים כמו דולרים אמריקאים, יורו, יואן סיני וכו '. אנחנו ארנק מטבעות קריפטו שחי על הבלוקצ'יין של הביטקוין, כלומר זה באמת מאובטח. משתמשי אברה שולטים במפתח הפרטי שלהם לארנק, כלומר אברה אינה יכולה לגשת או להחרים את כספי המשתמשים לעולם. זוהי מערך שונה מרוב חילופי הקריפטו, אך אנו חושבים שזה לטובת כל המעורבים. ברקע, אנו משתמשים בטכנולוגיית מטבע סינטטי חדשנית כדי להצמיד ערכים לכל נכס שהמשקיעים שלנו רוצים להחזיק. זה מאפשר לאנשים לעבור בין מספר נכסים במהירות ובזול, וכך נפתח עולם של אפשרויות השקעה.


ש האם אתה יכול להסביר את הפונקציה הבינלאומית של אברה? איך זה אפשרי? א

התחלנו את אברה בשנת 2015 כאפליקציה שתאפשר לאנשים להשתמש בביטקוין כדי לשלוח כסף בקלות ובזול מעבר לגבולות. העברות כספים, או כסף שנשלח הביתה על ידי עובדים המתפרנסים במדינות אחרות, הם חלק עצום מהכלכלה העולמית. השימוש במערכות מסורתיות, שליחת כסף זה עדיין מסובך, ולוקח הרבה זמן ומשאבים להעביר אותו מעבר לגבולות.

אברה זמינה ברחבי העולם ויש לנו משתמשים ביותר משבעים וחמש מדינות. מטבעות קריפטו אינם צריכים להכיר בממשלות או בגבולות גיאוגרפיים. הם קיימים כקוד מחשב, ולכן הם גלובליים מטבעם. בעוד שביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים מעניינים וחדשים בהקשר של כלכלות מפותחות, הם הרבה יותר קריטיים וחשובים בכלכלות מתפתחות בהן הגישה לשירותים בנקאיים ופיננסיים מאתגרת או כאשר המדיניות המוניטרית או הממשלתית מקשות על אנשים לחסוך ולהשקיע באמצעות שווקים מסורתיים.


ש האם אתה רואה חוסר איזון בין המינים במרחב הקריפטוגרפי? למה אתה חושב שזה כך? א

בהחלט יש חוסר איזון מגדרי במרחב הקריפטוגרפי, כמו שיש בשאר הטכנולוגיות. הגרסאות המקוריות של אפליקציות iOS ו- Android ב- Abra פותחו על ידי נשים וצוות חוויית המשתמש המקורי שלנו כלל נשים בלבד (אם כי יש להן בחור מדהים בצוות עכשיו!). אולי הקריפטו יהפוך לנגיש יותר מסוגים קודמים של תנועות טכנולוגיות פטריארכליות. הזמן יגיד. מודלים של מימון והתפלגות גיאוגרפית כבר שונים, מה שלדעתי יעזור. מרחב הקריפטו אינו ממוקד בעמק הסיליקון, מה שנותן לי תקווה גדולה למגוון מגדרי, גזעי וחברתי-כלכלי במרחב. וגם הנתונים מראים כי בהודו, נשים משקיעות כפליים מגברים בקריפטו - האם זו חריגה או מגמה עדיין לא ברור.


ביל ברהיד הוא מייסד ומנכ'ל חברת אברה, ארנק קריפטו וחילופי חילופי גלובלי. הוא יועץ ומשקיע בחברות רבות בענפי התשלומים, הטלקום והאינטרנט הצרכני. הוא התייעץ גם עם הרגולטורים הפדרליים והבינלאומיים בנוגע להשפעה של מטבעות דיגיטליים ומערכות עסקאות מבוזרות. במשך חמש עשרה השנים האחרונות עבד ברהיד כמנהל ומשקיע בתעשיית המובייל, כולל השקעות בנקאיות, משחקים ו- IoT המשתנים בתעשייה בכל תחומי הטלקום וה- IT. ברהידט היה עובד מוקדם של חברת נטסקייפ, שם עבד על התכנון והפריסה הראשונים של SSL ותקן האישורים הדיגיטליים X.509 וכן תכנן שירותי עידן דוט-קום מוקדם. הוא עבד בגולדמן זאקס בתכנון מערכות מסחר והיה חוקר של נאס'א וקריפטוגרף של ה- CIA.